根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》中顯示， 2021年，全球液晶電視面板共出貨2．55億片，同比下降5％；總面積為1．7億平方米，同比增加2．8％。

分半年來(lái)看，上半年全球出貨1．29億片，同比增長(zhǎng)1％，下半年出貨1．26億片，同比下降10％。

2021年全球液晶電視面板市場(chǎng)半年度出貨及變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬(wàn)片

2020年，BOE和CSOT相繼完成了行業(yè)并購(gòu)。從2021年1月起，CEC（南京）G8．5和CEC（成都）G8．6出貨并入BOE，內(nèi)部編號(hào)“B18”和“B19”；SDC（蘇州）G8．5出貨并入CSOT，內(nèi)部編號(hào)“T10”。

至此，大尺寸液晶面板行業(yè)初現(xiàn)寡頭格局。2021年，BOE和CSOT產(chǎn)能占比達(dá)40％以上。未來(lái)考慮到繼續(xù)新建產(chǎn)能、行業(yè)出清及潛在外延并購(gòu)機(jī)會(huì)，雙寡頭有望邁向50％＋市場(chǎng)占有率，逐漸掌握千億美元面板市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。

年報(bào) | 2021年全球液晶電視面板市場(chǎng)總結(jié)與展望

市場(chǎng)格局：全球供應(yīng)鏈以中國(guó)大陸為核心

2021年，陸系面板廠出貨總量達(dá)1．58億片，占比為62％，刷新歷史高值，較2020年提升7個(gè)百分點(diǎn)。份額增長(zhǎng)不僅來(lái)自收購(gòu)，還來(lái)自于大陸產(chǎn)能本身的拓產(chǎn)。如不考慮CEC，大陸另外四家面板廠均實(shí)現(xiàn)物量上漲和份額增長(zhǎng)。大陸廠商的崛起造成了臺(tái)系和韓系陣營(yíng)的份額縮水。

臺(tái)系面板廠2021年出貨達(dá)5200萬(wàn)片，占比為20％，相比2020年減少3個(gè)百分點(diǎn)。臺(tái)系雙虎群創(chuàng)和友達(dá)在市占比上均有收縮。

韓系面板廠（含大陸工廠）出貨2900萬(wàn)片，占比為11％，比2020年減少7個(gè)百分點(diǎn)。份額減少幅度為四大區(qū)域之首。2022年，受TV面板經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)惡化，預(yù)計(jì)韓系廠商將逐步退出大尺寸LCD事業(yè)，而專注于泛OLED事業(yè)，以及更前沿的QNED、Micro LED等技術(shù)。

日系面板廠在Panasonic退出之后，大尺寸液晶面板僅剩獨(dú)苗Sharp。2021年，全球大尺寸面板市場(chǎng)在大部分月份保持景氣，Sharp順勢(shì)提升稼動(dòng)率，帶動(dòng)日系份額達(dá)到6％，增加2個(gè)百分點(diǎn)。

2021年全球液晶電視面板市場(chǎng)區(qū)域結(jié)構(gòu)及變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：％

廠商趨勢(shì)：五家上漲，五家下跌

2021年全球液晶電視面板行業(yè)廠商格局分化顯著，統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，十家面板廠，漲跌各一半。

物量分配以6000萬(wàn)、3000萬(wàn)、1000萬(wàn)為三個(gè)臨界線，分成頭部、頸部、腰部、尾部四個(gè)陣營(yíng)。

BOE成為L(zhǎng)CD面板行業(yè)的，以空前的6100萬(wàn)片出貨量位居頭部，同比上漲超過(guò)30％，占到整體行業(yè)的24％，份額增長(zhǎng)6．5個(gè)百分點(diǎn)，提升幅度也居行業(yè)之首。

CSOT、HKC、Innolux三家面板廠處于3000萬(wàn)臺(tái)以上的頸部陣營(yíng)，向上仰望頭部，向下對(duì)腰尾部陣營(yíng)形成上升阻力。其中，CSOT以堅(jiān)決有節(jié)奏的產(chǎn)線和產(chǎn)品規(guī)劃成為的對(duì)BOE有可能形成實(shí)質(zhì)挑戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)者，2021年在65、75寸等大尺寸出貨提升顯著。

CSOT和HKC分別以約4200萬(wàn)片和3600萬(wàn)片的出貨量位列出貨榜第二和第三，市占提升至17％和14％。其中，HKC出貨量增長(zhǎng)顯著，同比漲幅超過(guò)25％，在2021年以四座高世代線面板廠的布局迅速躋身行業(yè)前列。

在大陸BOE、CSOT、HKC、CHOT這4家上漲的面板廠之外，全球另一家上漲的面板廠是日系Sharp，同比上漲55％，是2021年度漲幅更大的面板廠，出貨量為1650萬(wàn)片。

出貨量同比跌幅和市占下降更大的是涉及出售交易的大陸廠商CEC和韓系廠商SDC，出貨量分別約為400萬(wàn)和700萬(wàn)片，落在了1000萬(wàn)片以下的尾部陣營(yíng)，同比下跌79％和74％。兩家面板廠完成交割后，市場(chǎng)份額均已經(jīng)不及3％。

若不考慮被收購(gòu)產(chǎn)線的廠商，出貨量同比跌幅排名前兩位的是臺(tái)系廠商Innolux和AUO，分別下跌19％和13％。其中，Innolux被HKC超過(guò)，并且留下200萬(wàn)臺(tái)以上的差距。而AUO則退出了領(lǐng)先廠商的競(jìng)爭(zhēng)，和LGD、Sharp、CHOT同處于1000－3000萬(wàn)臺(tái)的腰部陣營(yíng)，未來(lái)產(chǎn)能傾向穩(wěn)定或衰減。

2021年全球液晶電視面板廠出貨排名

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：千片

尺寸結(jié)構(gòu)：整體尺寸上移，32寸份額穩(wěn)定

32寸仍為占比更大的尺寸，出貨6600萬(wàn)片，獲得約26％的市場(chǎng)份額，基本和2020年保持一致，但出貨量變化和大盤(pán)走齊，同比下滑5％。32寸在當(dāng)下可以有效起到走量作用，主要集中在產(chǎn)能迅速擴(kuò)張的大陸廠商，份額約占到70％。

42／43和55寸分別以18％和15％的份額排名第二和第三的位置。

55寸的競(jìng)爭(zhēng)中，CSOT市占率更高，出貨總量1360萬(wàn)片，占比約34％；HKC同比增長(zhǎng)234％，占到12％。大陸面板廠合并占比超過(guò)60％。

75＋超大尺寸出貨約340萬(wàn)片，同比漲幅更高，達(dá)到61％，市占超過(guò)1％。漲幅居第二的是75寸，出貨930萬(wàn)片，同比上漲39％，市占上漲1個(gè)百分點(diǎn)，到達(dá)3．7％。65寸居漲幅第三，出貨2700萬(wàn)片，同比上漲12％，市占超過(guò)10％。特別是在2021年下半年進(jìn)入Over Supply狀態(tài)后，廠商更傾向于生產(chǎn)大尺寸面板來(lái)消化產(chǎn)能。

65寸的競(jìng)爭(zhēng)中，Sharp增長(zhǎng)幅度更高，達(dá)172％；大陸面板廠中以CSOT增速最快，同比增長(zhǎng)70％，以超830萬(wàn)片的出貨量躋身一線。75寸的競(jìng)爭(zhēng)中，CSOT增長(zhǎng)115％。86寸的產(chǎn)品主要來(lái)自于LGD和BOE。

32寸以下出貨迅速萎縮至340萬(wàn)片，下滑幅度更大，達(dá)76％。該尺寸段，Innolux占有率高達(dá)45％，2021年仍在上升。

以55寸為分界線， 55寸以下（不含55寸）市占減少4．5個(gè)百分點(diǎn)。與55寸以上（含55寸）的出貨量比例為65：35。

2021年全球液晶電視面板廠出貨尺寸結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：千片，％

展望：競(jìng)爭(zhēng)／技術(shù)／產(chǎn)線／產(chǎn)品／價(jià)格／經(jīng)營(yíng)

在擺脫“水大魚(yú)大”的幻想之后，面板廠商的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)趨于激烈。韓系釋放的市場(chǎng)份額會(huì)引起在場(chǎng)剩余玩家的爭(zhēng)奪，不排除發(fā)生進(jìn)一步的橫向和縱向并購(gòu)。格局將會(huì)繼續(xù)分化。

中國(guó)大陸在LCD產(chǎn)線上的投資已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)億，2021年終獲回報(bào)。LCD電視面板業(yè)務(wù)的豐厚收獲，使得原本停滯的LCD產(chǎn)線投建開(kāi)始再一次回溫，重新審視LCD和OLED的經(jīng)營(yíng)效率。

更多的8．5／8．6線產(chǎn)能開(kāi)始激進(jìn)的轉(zhuǎn)向IT產(chǎn)品。預(yù)計(jì)IT面板市場(chǎng)將會(huì)從多年的穩(wěn)定走向劇烈波動(dòng)和充分競(jìng)爭(zhēng)。8．5／8．6代線在2022年將會(huì)更大范圍的推行MMG工藝，從而提高超大尺寸面板80＋寸的切割效率。液晶電視面板于7／7．5代和8．5／8．6代線上的產(chǎn)出在2022年將會(huì)減少，更多的物量轉(zhuǎn)移至10／10．5代線。

2022年，因索尼和三星兩大領(lǐng)導(dǎo)品牌對(duì)QD OLED技術(shù)的背書(shū)，泛OLED面板（WOLED＋QD OLED）的市場(chǎng)出貨量將有可能觸及千萬(wàn)片規(guī)模，在整體市場(chǎng)規(guī)模需求疲軟的條件下，對(duì)LCD面板形成擠壓。

根據(jù)《2月液晶電視面板價(jià)格預(yù)測(cè)及波動(dòng)追蹤》，TV面板價(jià)格自8月份持續(xù)下降，至今已到前期低點(diǎn)，部分尺寸面板已經(jīng)在盈虧平衡線之下。整體行業(yè)的TV業(yè)務(wù)在去年11月已經(jīng)出現(xiàn)虧損。洛圖科技（RUNTO）判斷，面板價(jià)格大概率在第二季度初達(dá)到臨界點(diǎn)。然而，電視市場(chǎng)仍處在傳統(tǒng)淡季，終端需求未得到有效恢復(fù)。主力面板廠卻已經(jīng)開(kāi)始滿載稼動(dòng)率。因此，未來(lái)的面板價(jià)格仍存在波動(dòng)變數(shù)，不可過(guò)于樂(lè)觀。面板代理商在中小尺寸上的抄底動(dòng)作需謹(jǐn)慎。

不同于2021年面板價(jià)格的高位運(yùn)行，2022年的平均價(jià)格會(huì)顯著的低位運(yùn)行。預(yù)計(jì)面板廠經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)將面臨巨大挑戰(zhàn)。