近5年來(lái)，傳統(tǒng)投影產(chǎn)品在曾經(jīng)的“主戰(zhàn)場(chǎng)”——商教市場(chǎng)的空間在不斷 “變窄”。而幕后的“真兇”就是交互式液晶大屏。特別是2019年以來(lái)，交互液晶平板顯示產(chǎn)品，借助大尺寸降價(jià)和普及的趨勢(shì)，無(wú)論是在教學(xué)市場(chǎng)、還是在商務(wù)會(huì)議市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，成為行業(yè)新“風(fēng)口”。

在商教市場(chǎng)，液晶產(chǎn)品的機(jī)會(huì)與大尺寸的供給、價(jià)格成正相關(guān)?，F(xiàn)在，液晶漲價(jià)趨勢(shì)，必然有損北京交互平板的競(jìng)爭(zhēng)力。交互式液晶大屏之所以能橫掃市場(chǎng)，主要是憑借高亮好用和綜合性價(jià)比高“兩大殺手锏”。

一方面是比傳統(tǒng)會(huì)議顯示設(shè)備，北京會(huì)議平板實(shí)現(xiàn)了“更為明亮清晰、不依賴于環(huán)境控制”的畫質(zhì)；同時(shí)，又能夠提供傳統(tǒng)技術(shù)產(chǎn)品所提供的“大尺寸畫面”；并很好的集成了互動(dòng)交互、觸摸操作、智能設(shè)備傳屏、互聯(lián)網(wǎng)化應(yīng)用等功能。

而另一方面，則是上游大量高世代液晶面板的不斷“上量投產(chǎn)”，造成65+以上液晶面板產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致大尺寸液晶顯示產(chǎn)品的價(jià)格不斷走低，也讓70/75/86英寸的市場(chǎng)銷量出現(xiàn)了翻番式增長(zhǎng)。

北京交互平板市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，大尺寸面板價(jià)格上漲

有行業(yè)媒體人士說(shuō)到，上游液晶面板的價(jià)格不斷“拉升”，這勢(shì)必也會(huì)給終端交互商用液晶平板的“單價(jià)”帶來(lái)一定“漲幅”。尤其在86寸這個(gè)出貨量更大的“尺寸段”上，更是出現(xiàn)“一屏”難求的局面。

消費(fèi)產(chǎn)品買氣強(qiáng)勁，供需失衡現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺貨

根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)，進(jìn)入7月，全球中大尺寸面板出貨同比大幅增長(zhǎng)超過(guò)20%，幾乎達(dá)到近年新高。其中，TV面板出貨維持在高位，當(dāng)月出貨2300萬(wàn)片，CSOT、Sharp、SDC、Innolux分別環(huán)比增長(zhǎng) 3%、64%、1.5%和1.5%。

今年以來(lái)，在疫情以及韓系廠商經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整的雙重影響下，液晶電視面板價(jià)格出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，從一季度上漲，到二季度下降，再到三季度回暖上漲，液晶面板的價(jià)格正如過(guò)山車一樣，漲跌此起彼伏。進(jìn)入第三季度以來(lái)，受海外需求拉動(dòng)，大尺寸液晶面板供需偏緊，且在面板廠商強(qiáng)烈的獲利意愿驅(qū)動(dòng)下，主流TV面板價(jià)格均出現(xiàn)大幅上漲；而面板漲價(jià)效應(yīng)也正向下游渠道商和終端彩電市場(chǎng)傳遞，小米、創(chuàng)維、TCL電子等終端廠商近日均傳出產(chǎn)品價(jià)格調(diào)漲的消息。

疫情后期，面板出貨的增長(zhǎng)難以填補(bǔ)品牌商旺盛的訂單采購(gòu)需求，尤其以TV需求的快速恢復(fù)造成的Gap最顯著。TV市場(chǎng)馬上面臨海內(nèi)外銷售旺季，品牌備貨積極。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前期出貨不足，下半年面臨巨大的BP完成壓力，任意品牌商均不會(huì)放棄即將來(lái)臨的十一線下大促和雙十一線上大促。而海外市場(chǎng)之前受疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈影響，渠道庫(kù)存持續(xù)處于低位，補(bǔ)貨意愿強(qiáng)烈。整體來(lái)看，TV面板的買氣強(qiáng)勁，導(dǎo)致供需失衡。

另外，在IT尺寸段，受疫情影響，在線教育和遠(yuǎn)程辦公的習(xí)慣在全球得到了更大程度的普及，顯示器和筆記本電腦需求猛增。疫情后期，仍有頭部和先鋒公司以遠(yuǎn)程辦公為主要方式，提高工作效率。而IT面板的收益性一直以來(lái)頗讓面板商滿意。因此，三季度仍有部分面板廠優(yōu)先維持著較高的IT產(chǎn)能，令大尺寸的電視面板產(chǎn)能持續(xù)存在缺口。

還有一個(gè)不可忽視的因素，韓系面板廠已經(jīng)推出退出LCD業(yè)務(wù)的時(shí)間表。三星(SDC)預(yù)計(jì)年底將全面停止生產(chǎn)LCD，在 RUNTO 數(shù)據(jù)報(bào)告中顯示，2020年7月份SDC出貨TV面板253萬(wàn)片，占到全球約11%的市場(chǎng)份額。相信面板買手擔(dān)心三星退出之后的市場(chǎng)供應(yīng)難以實(shí)現(xiàn)無(wú)縫銜接，在旺季周期，為獲得需要的面板物量，亦會(huì)擴(kuò)大采購(gòu)Forecast從而保障最終的實(shí)際供應(yīng)。市場(chǎng)氣氛由此加劇緊張。

2020年7月全球液晶電視面板廠出貨排名 | 單位：K片

2020年7月全球液晶電視面板廠出貨排名 | 單位：K片

商用市場(chǎng)北京交互平板回暖，終端需求大漲

疫情影響商用市場(chǎng)一季度低迷不振，二季度隨著國(guó)內(nèi)疫情趨穩(wěn)，商用顯示市場(chǎng)開(kāi)始回暖。

根據(jù)RUNTO發(fā)布的《中國(guó)大陸北京交互平板市場(chǎng)分析季度報(bào)告》，2020年季度中國(guó)大陸北京交互平板整體出貨14.8萬(wàn)臺(tái)，同比下降36.5%;第二季度出貨29萬(wàn)臺(tái)，與同期相比大漲20% 。其中，教育北京交互平板出貨10.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降46.3%，主要受“停學(xué)”影響；商用北京交互平板出貨4.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.3%，因疫情期間遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程調(diào)度、遠(yuǎn)程問(wèn)診的需求提高。

第二季度的交互產(chǎn)品細(xì)分結(jié)構(gòu)中，教育液晶白板微增3%;而消耗更大尺寸的液晶黑板產(chǎn)品增長(zhǎng)超過(guò)。 因疫情導(dǎo)致的高效協(xié)同會(huì)議需求，商用平板亦同比增長(zhǎng)25%。

從尺寸情況看，北京交互平板主要集中在65、75、86寸。尤其，臨近開(kāi)學(xué)，教育市場(chǎng)86寸產(chǎn)品成為主需。據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，交互平板中86寸產(chǎn)品的份額與同期比，增長(zhǎng)超13個(gè)百分點(diǎn)來(lái)到39.7%。

2019-2020H1中國(guó)大陸交互平板尺寸變化 | 單位：%

2019-2020H1中國(guó)大陸交互平板尺寸變化 | 單位：%

大陸面板廠市占上升，掌握話語(yǔ)權(quán)

液晶面板產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)興于美國(guó)、盛于日本，后又陸續(xù)在韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸開(kāi)花結(jié)果，作為一個(gè)規(guī) 模效應(yīng)顯著、資金壁壘高企、戰(zhàn)略地位突出的行業(yè)，逆產(chǎn)業(yè)周期擴(kuò)張更高世代的產(chǎn)線是驅(qū)動(dòng)液晶成本長(zhǎng)期下降、進(jìn)而不斷創(chuàng)造新的應(yīng)用市場(chǎng)的核心動(dòng)力。

隨著京東方、華星光電、 富士康的 10.5/11 代線逐步投產(chǎn)，中國(guó)大陸 TFT-LCD 的產(chǎn)能占比將進(jìn)一步提升。大陸面板廠持續(xù)投放高世代產(chǎn)線，通過(guò)規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)，對(duì)韓企55寸以上產(chǎn)品造成挑戰(zhàn)與替代。

隨著大陸廠商10.5代線產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放以及韓系廠商的退出，大陸面板廠市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升，并成為本次漲價(jià)潮中的更大受益者。此輪報(bào)價(jià)上調(diào)除供需因素之外，大陸面板廠商對(duì)下游終端品牌的議價(jià)能力提升亦有貢獻(xiàn)，日后這種格局仍將不斷強(qiáng)化。

據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)，交互平板面板市場(chǎng)中，2018年上半年，大陸面板廠幾乎沒(méi)有市占，2020上半年占比已超40%。隨著韓系SDC和LGD對(duì)于LCD行業(yè)的退出與調(diào)整，以及臺(tái)系遭遇發(fā)展瓶頸，大陸面板廠會(huì)繼續(xù)蠶食市場(chǎng)份額，進(jìn)而牢牢的掌握定價(jià)權(quán)，最終改善經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

2018-2020H1交互平板液晶面板廠格局變化 | 單位：%

2018-2020H1交互平板液晶面板廠格局變化 | 單位：%

RUNTO預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)大陸交互平板市場(chǎng)規(guī)模將有望突破380萬(wàn)臺(tái)，未來(lái)5年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)26%。

面板報(bào)價(jià)跳漲，仍難擋買氣

據(jù)報(bào)道指8月份全球液晶面板價(jià)格上漲一成左右，這已是全球液晶面板連續(xù)三個(gè)月取得上漲。中國(guó)是全球更大的液晶面板生產(chǎn)國(guó)，液晶面板價(jià)格持續(xù)上漲讓中國(guó)面板企業(yè)持續(xù)提升效益。

據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)顯示，近期下半年大尺寸交互平板（IB）液晶面板出現(xiàn)“一屏難求”的局面，65、75、86寸全線漲價(jià)，尤其86寸成交價(jià)跳漲至500美金，甚至在交易市場(chǎng)中爆出600美金的買盤。

據(jù)悉，大尺寸交互平板所用的液晶面板結(jié)算價(jià)格從6月到8月，出現(xiàn)罕見(jiàn)漲幅 ，各主要尺寸面板價(jià)格平均上漲達(dá)16.4% ，創(chuàng)下近兩年更大漲幅。

而具體到商顯面板8月價(jià)格來(lái)看，65寸產(chǎn)品185美金，比6月上漲12.1%，短期預(yù)計(jì)每月仍將上漲5-10美金。75寸產(chǎn)品290美金，兩月上漲25美金，漲幅達(dá)9.4%，9月仍將上漲5美金左右。86寸產(chǎn)品價(jià)格不等，市場(chǎng)價(jià)高達(dá)到500美金，6到8月價(jià)格上升90美金，漲幅22%，9月將至少出現(xiàn)30美金以上的漲幅。

2020年6月&8月交互平板液晶面板價(jià)格變化 | 單位：美金，%

2020年6月&8月交互平板液晶面板價(jià)格變化 | 單位：美金，%

在供需出現(xiàn)巨大Gap的現(xiàn)狀下，面板廠更具底氣，更加積極主動(dòng)的主導(dǎo)談判，減少低價(jià)專案，并放出大幅漲價(jià)。品牌商無(wú)奈消化漲幅之后，仍在到處尋找可入手的資源。此局面樂(lè)觀預(yù)測(cè)將持續(xù)到11月。

86寸液晶交互平板占比更高

液晶交互平板市場(chǎng)以86寸產(chǎn)品獨(dú)占鰲頭，主要因其在教育市場(chǎng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)，2020上半年交互平板86寸占比39.7%，同比上升13.3個(gè)百分點(diǎn)。86寸面板從二季度開(kāi)始處于持續(xù)缺貨狀態(tài)，市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，目前已達(dá)500美金。65寸在整體液晶類產(chǎn)品中占比27.3%。

細(xì)分場(chǎng)景看，教育市場(chǎng)86寸產(chǎn)品需求持續(xù)走高,出貨量同比增長(zhǎng)47.6%。商用市場(chǎng)65寸產(chǎn)品占據(jù)半壁江山，2020上半年出貨量增長(zhǎng)21.7%。

2020年上半年液晶交互平板尺寸結(jié)構(gòu)及變化 | 單位：美金，%

2020年上半年液晶交互平板尺寸結(jié)構(gòu)及變化 | 單位：美金，%

據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2020年交互平板市場(chǎng)整體出貨達(dá)120萬(wàn)臺(tái)，同比下降19.8%。疫情對(duì)于交互平板市場(chǎng)的影響具有雙面性，雖有短暫性的市場(chǎng)沖擊，但長(zhǎng)期看疫情催化的遠(yuǎn)程辦公和在線教育常態(tài)化將為顯示市場(chǎng)帶來(lái)更多的發(fā)展契機(jī)。